Главная → Кратчайший курс новейшей экономики (ликбезы по мировым финансам)

*Кратчайший курс новейшей экономики (ликбезы по мировым финансам)


<00> <01> <02> <03> (нажмите на ссылку и ролик запустится в окне выше)

Пояснения некоторых экономических выкладок

Почти все современные деньги — кредитные, выпускаются под долг и на 100% обеспечены товарами (залогами), текущими доходами (страховыми взносами заёмщика) и прибылью прошлых периодов (страховщика). За такие деньги всё время нужно платить, а после возвращения эмитент их уничтожает. Нет никакого сеньоража (прибыли от эмиссии денег), это — миф, в обороте (без учёта малоподвижных накоплений олигархов и банкиров) денег ровно столько, сколько нужно.

Если кто-то вытянул деньги из оборота (из-за неправильных цен монополистов: заниженных на труд, определяющий основной спрос и завышенных на его результаты, товары первой необходимости, от которых отказаться нельзя) и не возвращает их, кто-то не сможет вернуть долг или будет вынужден снизить потребление второстепенных товаров (более 80% производителей, работодателей), спрос на которые из-за первых становится почти всегда ниже предложения. Поясню:

Стоимость всех товаров = доходы тружеников + прибыль корпораций (олигархов и банкиров)

Проблема олигархов и банкиров — они не могут потратить всю прибыль. Чтобы соблюсти баланс государство должно напечатать денег в каждом периоде и раздать труженикам (лучше через создание новых проектов и рабочих мест). Всё, что государство не допечатает, может временно балансироваться банковским кредитом. Но кредит лишь отсрочивает дисбаланс, но накапливает его за все периоды отсрочки (накачка волны кризиса)

В период кризиса баланс спроса и предложения выравнивается за счёт грабежа банками сбережений и собственности граждан, активов предприятий. В кризисе заинтересованы только банки для сохранения спроса на кредит. Поэтому они не позволяют государству полностью восстановить спрос за счёт эмиссии ранее, а в кризис и вовсе требуют немедленного сокращения расходов.

Читайте в этом разделе

*Инфляция вместо дефляции — сговор олигархов, банкиров и спекулянтов

21 марта 2016 года

Причиной современных финансово-экономических кризисов является нарушение баланса спроса и предложения товаров. Почти всегда (в каждом периоде) спрос меньше предложения (а значит — накапливается) на величину непотраченной (избыточной) прибыли олигархов, банкиров и спекулянтов, которая учтена в стоимости товаров внутри страны, но вывезена заграницу. В результате не допотребляют не товары указанных виновников, а те товары и услуги, потребление которых можно сократить (в этих отраслях задействовано более 80% трудоспособного населения) или они не могут компенсировать недопотребление монопольным ростом цен и тарифов. Существует четыре способа выравнять баланс:

  1. Устранить причины дисбалансов, неправильные цены, завышенные на ресурсы, определяющие стоимость предложения и заниженные на труд, определяющий спрос. Но госорганы ведут политику на самоустранение и фактически уже передали управление ценами, тарифами транснациональным корпорациям (ТНК), биржам, фондам, рейтинговым агентствам и прочим неправительственным организациям.
  2. Выравнять баланс через наращивание доходов трудящихся за счёт эмиссии Центробанка. Лучшее решение — это создание новых рабочих мест в инфраструктурных, научных, производственных госпроектах, дотации производителям. Худшее — это тупое увеличение зарплат госслужащим и пособий, пенсий (так стабильно, без увеличения госдолга держалась и застаивалась украинская экономика при Николае Азарове). Способ используется крайне редко из-за предательства правительства, которое перестало быть национальным через Майданы и коррупцию.
  3. Выравнять баланс за счёт заимствований в валюте у иностранных банков и международных фондов. Это приводит в росту обязательств правительства, предприятий и местных банков, а в конечном счёте — к сдаче национальных интересов и колонизации «державы». Этот способ (временного, ведущего к кризису, росту долга) балансирования является сейчас основным.
  4. Активно продвигать схемы товарных обменов и взаимозачётов, прочие альтернативные методы безналичного расчёта, заменители денег. В Украине бартер запретил ещё Виктор Ющенко, когда стал главой НБУ (1993-1999 годы). Всё остальное, конечно, развивается (особенно в интернете), но ещё не способно составить конкуренцию мировым и региональным (национальным) валютам.

С другой стороны (особенно в России) в этих кризисных явлениях пытаются обвинить либеральную (рыночную) экономику. На самом деле и рынок, и госрегулирование (фактически расписал уже выше) вполне успешно справились бы с этими дисбалансами. Проблема в том, что современная экономика — и антигосударственная, и антирыночная, основана на произволе олигархов, банкиров и спекулянтов.

Как бы отреагировал рынок на регулярное уменьшение спроса? Безусловно, регулярным снижением цен и тарифов! До тех пор, пока бы непотраченная прибыль, которую вывозят из страны, не стала бы равна нулю или даже иметь отрицательное значение (возвращение украденного капитала обратно). Но мы ведь регулярно имеем дело не с дефляцией, а с инфляцией. Некоторые финансисты могут сказать, что такая аномалия полезна: долг обесценивается (к примеру, в долларах) быстрее, чем растёт (в рублях или гривне). Но эту схему (надежду) возможного будущего промежуточного миропорядка (с региональными валютами-деградантами) пока перечёркивает пункт 3 выше, преобладание заимствований (инвестиций) не у государства и местных банков, а у иностранных банков и международных фондов. Проблески рынка мы видим только в бесконечных акциях, распродажах и скидках, но общий обратный тренд (беспредел) задают заговорщики. 

Дефляции также способствует и рост технологий, производительности труда и снижение затрат, прочих издержек. Экономика будущего будет основана на дефляции, при одновременном росте оплаты труда, сокращении рабочего времени и пенсионного возраста. «Жаль только — жить в эту пору прекрасную уж не придется — ни мне, ни тебе». Изменить эту тенденцию (Природу, если хотите, Доктрину Нового Мира) может только всеобщая деградация, на которую богоборческий Новый Мировой Порядок может опереться временно, для слома старого мира (как социализм в СССР в конечном счёте всё-таки стал с человеческим лицом).

Выход из кризиса — бесплатные новые дороги и госпредприятия. Дешёвое кредитование полезно в случае роста, а не спада

28 января 2016 года

Можно ли выйти из кризиса с помощью дешёвого кредитования? Может стоит пойти дальше и выдавать кредиты под отрицательные проценты? Отвечу сразу, а потом поясню. Мы можем упоминать слово «кредит» только в контексте причин кризисов, в контексте решений должны следовать — «дотации», «госинвестиции», «новые рабочие места», т.е. то, что даётся даром и на длительный период. Да, кредитование под минус 100% (возвращать кредит не надо) решит проблему. Но на такое способно только государство и правильно называть это госинвестициями.

Просто невыносимо слушать от «патриотов» байки про кредит, что именно высокие ставки и являются причиной кризисов. Все проблемы в мире и природе связаны с нарушением баланса, в экономике обычно – когда спрос меньше предложения. Всё остальное — не причины, а следствия. Их — много и о них можно говорить бесконечно, также как и бороться с ними. А причина — всего одна! Непотраченная прибыль олигархов и банкиров, которая обычно вывозится заграницу, но учтена в стоимости основных товаров (топливо, тарифы, жильё) внутри страны. Их будут потреблять при любых ценах, не допотребляя другие товары и услуги, в производстве которых задействована основная масса людей (более 80%). В этих отраслях падает зарплата, растёт безработица. Ещё большим становится дисбаланс спроса с предложением. Но сегодня всё-таки поговорим о кредитах:

  1. Дешёвое кредитование полезно в случае роста экономики, когда после спада спрос уже накачен мероприятиями правительства (дотации, инфраструктурные проекты, наука). В период спада предприниматели минимум выведут капитал из предприятий и обменяют на депозит в долларах (и в прочих иностранных валютах). Кредит, инструмент роста станет не нужен. Вам важна стоимость товара, который вы точно покупать не хотите и не будете? «Патриоты» тянут время, поэтому переводят стрелки (всё их кураторы понимают), чтобы прикрыть преступные бездействия марионеточного правительства.
  2. Допустим, мы согласились с «патриотами» и добились от ЦБ и банков кредитов под 1% вместо 25%. Причиной кризисов является накопленный с помощью кредитования дисбаланс спроса с предложением. Кредит не выравнивает спрос с предложением, а отсрочивает его и накапливает за все периоды отсрочки (накачивая волну кризиса до шторма). К примеру, для накопления кризисных дисбалансов требуется 7-8 лет. Как изменится этот период в случае дешёвых кредитов? Очевидно, что этот период увеличится с коэффициентом (100%+25%)/(100%+1%)=1,24 и станет равным 9-10 лет. Я не против дешёвых кредитов, но нужно понимать, что в целом это проблему не решит, а лишь совсем немного её отсрочит.
  3. Как влияет кредит на себестоимость продукции? Нужно учитывать оборот и долю кредитных средств в капитале. Для торговых компаний оборот может быть около 10 в год, а доля собственного капитала и заёмного 50% на 50%. Тогда кредит в 25% приведёт к росту себестоимости на 25%*50%/10=1,25%. Влияние кредита на инфляцию (рост цен) значительно подавляется оборотом и использованием собственного капитала, доля которого, между прочим, растёт с ростом стоимости кредита. Для развития компании важна не стоимость кредита, а растущий спрос, который в кризис может обеспечить только государство. Можно тупо нарастить зарплаты, но тогда придётся значительно поделиться со спекулянтом (это «ралли» обычно выигрывает последний). Лучше создавать новые рабочие места, строить дороги и предприятия за счёт эмиссии в пределах существующих дисбалансов (и даже больше, тогда может вырасти инфляция, но упадёт безработица).
  4. И последнее, высокая ставка рефинансирования, скорее, вредит валютным спекулянтам, чем дешёвому кредитованию. Ведь себестоимость кредита равна этой ставке, делённой на кредитный мультипликатор (его значение обычно от 3 до 30). Эту страшную тайну банкиров «почему-то» (догадываетесь?) до сих пор не раскрыли даже «патриоты» (более того сразу же удалили мой комментарий о банковском мультипликаторе с сайта Николая Старикова).

Поймите правильно, кредит — это инструмент, который управляет всего лишь фазовыми сдвигами. Его суммарный денежный поток равен нулю (или даже отрицательный, учитывая проценты по кредиту). Разумно использовать кредит (особенно дешёвый) для производства товаров и услуг, когда спрос опережает предложение. Но обеспечение спроса за счёт кредитования рано или поздно приведёт к обвалу. Нужно устранять сами причины кризисов, вывоз прибыли заграницу и тут два направления:

  1. минимизация (вплоть до нуля) вывозимой прибыли через справедливые тарифы и цены на товары и услуги (особенно на ресурсы и кредит, расчётно-кассовое обслуживание);
  2. создание условий для сбережения и накопления капиталов на Родине через снижение первичных налогов на прибыль (вплоть до нуля) и вторичных на накопленную прибыль прошлых периодов (в виде имущества и прочей собственности), основную тяжесть полезно переложить на НДС (фактически налог на потребление, а не производство, поэтому платят больше богатые), который пытаются вообще запретить и заменить (типа много махинаций, так работайте налоговая и прочие) налогом с оборота (раскручивающим инфляцию и давящим производителя).

По поводу спекуляций патриотов с национализацией ЦентроБанка

31 декабря 2015 года

Моя предыдущая статья из ликбезов по мировым финансам «Центральный Банк (ЦБ). Мифы и реалии» попала в ленту Макспарка, произошёл тот редкий случай, когда автор смог получить обратную связь с аудиторией. Данная статья — фактически продолжение и дополнение по вопросам и обсуждениям читателей.

Тезисно пробегусь по предыдущей:

  1. Современные деньги в основном (а в перспективе только) — это банки, которые производят кредитные деньги, фактически записи на их счетах, где деньги выступают лишь мерой стоимости и системой учёта товарных обменов (сделок). Чтобы государству (обществу) в перспективе сохранить контроль над банками (денежной системой), нужно не болтать о «национализации» (и так на 75% государственного) отмирающего института, а создавать адекватную сеть госбанков уже сейчас.
  2. В наше время Центральные Банки (ЦБ) нужны только для латания утечек из банковской (межбанковской) системы: по операциям с наличными (оседают в карманах граждан, ЦБ создаёт новые рубли под долг банков и правительства, при возврате — ликвидирует рубли) и по обмену валют (при покупке валюты ЦБ создаёт новые рубли, при продаже — ликвидирует). От ЦБ уже сейчас можно отказаться, если отобрать у банков валютные операции и передать их выделенному госбанку (а операции с наличными полностью заменить банковскими карточками).
  3. Высокая ставка рефинансирования, скорее, вредит валютным спекулянтам, чем дешёвому кредитованию. Ведь себестоимость кредита равна этой ставке, делённой на кредитный мультипликатор (его значение обычно от 3 до 30). Эту страшную тайну банкиров «почему-то» (догадываетесь?) до сих пор не раскрыли даже «патриоты» (более того сразу же удалили мой комментарий о мультипликаторе с сайта Николая Старикова).

Открою вам тайну, все ЦБ — зависимые от своих заёмщиков, круг которых строго ограничен (правительство и банки). Дальше примитивно просто. Если предприятие — прибыльное, всегда найдутся группы, стремящиеся его приватизировать (лучше в доле с государством, поделив или передав ему риски), а, если — очень прибыльное, ждите крупных финансовых китов (тогда постараются выдавить и само государство из акционеров, как в случае с ФРС). По этому принципу никому в голову пока не приходило приватизировать НБУ, падает интерес и к Банку России (и ФРС), а с первыми убытками акционеры и вовсе разбегутся (неслучайно их доля уже всего 25%, а была 100%, потом 50%), как в 1946 году — из славноизвестного Банка Англии (кого-то удивлю, но из-за доллара он — государственный). Теперь понимаете к чему вся эта катавасия с «национализацией рубля»? Предприятие перестаёт быть прибыльным! Списание накопленных убытков на государство хотят подать, как «национализацию». Но олигархи и банкиры боятся даже таких громких слов, теперь политкорректно принято говорить не о национализации ЦБ, а о доведении его статуса до государственного. В остальном механизм работает приблизительно везде одинаково, исправно выполняя требования заёмщиков (они же обычно и акционеры, но требования правительства удовлетворяют всегда, проблема в том — что они их у нас не выдвигают и не планируют).

ЦБ — это банк для VIP-клиентов и как любой банк по своим операциям несёт риски. Тут не угадаешь будет прибыль или убытки, но в целом они распределяются (списываются) на акционеров, сводя прибыль или убытки к нулю. Людям же навязали представление, что ЦБ печатает деньги и списывает их в доход, поэтому может иметь всегда неограниченную прибыль. Но эмиссия никогда не принадлежит ЦБ, более того банки почти всегда возвращают займы (или списывают свои долги на правительства), после чего кредитные деньги уничтожаются ЦБ (бумажные попадают в хранилища, где ожидают новых заёмщиков или обменов безналичных кредитов на наличные). Основной доход ЦБ приходит по ставке рефинансирования, а убытки по курсовым разницам и внутренним расходам (на содержание системы). Чтобы мероприятие было прибыльным, банков-заёмщиков должно быть много, а обмен валют сведён к минимуму (вот вам и характерные признаки резервной валюты). Не сомневайтесь, если рубль станет региональной валютой, его обратно приватизируют. Впрочем, частные акционеры, скорее всего, будут сохранять своё присутствие на уровне не менее 5-10% всегда, пока будет сохраняться надежда на получение такого статуса.

Currency Board (объёмы национальной валюты строго соответствуют золото-валютным резервам согласно курса) в чистом виде используется обычно редко и не долго (переходный период, чтобы запустить торговлю) в некоторых «банановых» республиках (вместо долларов, типа оккупационных рейхс-марок). В целом Currency Board — это чистая пропаганда, а строго научно — это переменная составляющая денежной массы, которая определяется колебаниями ввоза-вывоза валюты (товаров) из страны. Постоянная (и основная) составляющая соответствует товарообороту внутри страны (ВВП). Ну, и чисто арифметически, РФ до кризиса имела покрытие рубля валютой не 1 к 1, а 1 к 2-4 (значительно больше Currency Board, сейчас менее 0,8), Украина — 1 к 0,5 (значительно меньше). Обычно резервы составляют 2-4 месяца импорта и не опускаются ниже 1 месяца (с этой границы в Белоруссии начался обвал «зайчиков» в 2011 году). Повторюсь, объёмы импорта определяют валютные резервы, а не объёмы денежной массы внутри страны (вас обманывают).

*Центральный Банк (ЦБ). Мифы и реалии

26 сентября 2015 года

Тема с Центральным Банком (ЦБ) достаточно проста, но пропагандисты типа Николая Старикова (всё чаще представляется не как писатель, а как экономист) много ходят вокруг да около, а элементарной сути, чтобы у слушателей возникло целостное представление, не говорят. Современная банковская система — двухуровневая: ЦБ и банки (схема с перекредитованием). Иногда говорят о трёхуровневой (как в США), но там ЦБ просто имеет ещё и региональные ЦБ. Наверное, это — важно для учредителей, но для понимания будем считать систему двухуровневой. 

Почти все современный деньги — кредитные (казначейства ещё выпускают иногда монеты и самые мелкие купюры, но их удельный вес — незначительный). Ранее кредитные деньги (фактически записи на счетах, учитывающие товарные обмены, где деньги выступают только как мера стоимости) выпускали только банки. За кредитные деньги заёмщику всё время нужно платить проценты, а после возвращения банк их (компьютерные «нолики») уничтожает. Нет никакого сеньоража  (это миф), все деньги на 100% обеспечены товаром (залогом), текущими доходами (страховыми взносами) и накопленной прибылью прошлых периодов (страховщика). Формально банк гарантирует обмен «компьютерных ноликов» на наличные или безналичные в другом банке, но этот фокус осуществляется за счёт переброски реальных (первичных, эмиссированных ЦБ наличных или безналичных) денег между банками, которые связаны между собой межбанковским кредитом. Пусть вас не удивляет, что за него надо платить. Вероятности, что у банка возникнет избыток первичных денег или наоборот недостаток, приблизительно равны. А значит сумма всех доходов (+) и расходов (-) по межбанку в долгосрочной перспективе будет стремиться к нулю.

В такой схеме ЦБ (эмиссия) остаются нужны только для случая, когда деньги всё-таки покидают банковскую (межбанковскую) систему: операции с наличными (остаются в карманах граждан) и обменом валют (не переброски, а когда валюта зашла или вышла из страны). С отказом от золотого стандарта Центральные Банки (эмиссионные центры) также выпускают кредитные деньги, но для VIP-пользователей: 

  1. Для Казначейства — под обязательства правительства с дальнейшей продажей (размещением) будущим держателям (внутренним или внешним кредиторам) или нет («долг» перед своим ЦБ, основной вариант финансирования проектов правительства).  К примеру, Украина последний раз возвращала часть накопленного долга перед своим ЦБ в профицитный 2002 год (при Кучме). По этому варианту выпуска деньги редко возвращаются эмитенту (для ликвидации), но они через госрасходы оседают в карманах граждан, долги которых фактически таким способом перекладываются на государство. Сам ЦБ тут ничего (или почти) не зарабатывает. 
  2. Для банков — под их обязательства (или гарантии). По этому варианту деньги почти всегда возвращаются ЦБ (и ликвидируются). ЦБ получает (не прибыль, а) доход по текущей ставке рефинансирования. Следует отметить, что высокая ставка рефинансирования здесь, скорее, мешает валютным спекулянтам (чтобы заработать им нужно девальвировать валюту выше ставки), чем дешёвому кредитованию (не принято говорить, что себестоимость кредита равна ставке рефинансирования, делённой на кредитный мультипликатор, связанный со спросом на деньги и обратно с долей наличных в обороте, колеблется от 3 до 30).
  3. ЦБ выпускает деньги под выкуп (обмен) избыточной на рынке иностранной валюты и ликвидирует их в период продажи иностранной валюты. Здесь ЦБ обычно поступает однобоко, скупая избытки иностранной валюты, что мешает рыночному укреплению национальной (гасит на корню эту тенденцию), но в обратном случае часто самоустраняется, способствую девальвации национальной валюты. При этом риски валютных спекулянтов, что иностранная валюта будет падать или спрос на неё уменьшится, становятся нулевыми (ЦБ за очень редким исключением всё-равно выкупит валюту в любых объёмах по курсу не ниже приобретения). Такое поведение ЦБ значительно усложняет и удержание национальной валюты от падения. По этому пункту ЦБ редко зарабатывает, скорее, несёт убытки (в пользу определённых финансовых групп).

Как видим, эмиссия ЦБ не принадлежит и не может быть списана в доходы, зарабатывает (имеет доход от процента по ставке) в основном за счёт рефинансирования банков (пункт 2). Но в целом может быть даже в убытке. В Украине вся прибыль (разница между доходами и расходами в основном внутренними и по отрицательным курсовым разницам) или убытки списываются в бюджет страны. В РФ, начиная с этого года, 75% прибыли (или убытков) списывается в доход (расходы) государства, а 25% (ранее 50%) ложится на остальных учредителей. В целом ЦБ стран СНГ трудно обвинить в саботировании своей деятельности. Большая часть махинаций ЦБ связана с рефинансированием банков, которые используют деньги под скупку иностранной валюты (вместо кредитования экономики), что обваливает национальную. Часто такие обвалы напрямую связаны с рекомендациями (политикой) правительства и зависят от падения мировых цен (на углеводороды). Финансировать экономику в условиях кризиса лучше напрямую через госпроекты (инфраструктура, машиностроение, дотации, связь и т.д.). Но правительства зачастую наоборот в кризис включают дурака (типа упали сборы в бюджет) и стремятся сократить госрасходы. В этом нет вины ЦБ. Поверьте, были бы планы развития страны, ЦБ не смог бы отказать правительству в эмиссии денег для их финансирования (пункт 1). Пропагандисты типа Старикова прикрывают безволие (и предательство) правительства, которые защищают только интересы олигархов и банкиров.

Многие думают, что подобная эмиссия приведёт к инфляции (росту цен). Часто говорят про печать денег, но молчат про их ликвидацию, когда иностранную валюту вывозят из страны или кредиты возвращаются ЦБ. Наоборот в этих условиях у правительства почти всегда есть значительные возможности для финансирования своих проектов за счёт эмиссии (и даже больше, если создаётся дополнительный продукт, т.е. растёт ВВП). Спрос почти всегда меньше предложения товаров (на величину непотраченной прибыли олигархов и банкиров, которую они выводят из страны). В таких условиях цены должны были бы постоянно падать (пока непотраченная прибыль не упала бы до нуля). Но работает другая схема (антирыночная, монополистская) с посредником (банкиром). Балансы временно выравниваются за счёт кредитования, а растущий долг стараются обесценить ещё быстрее за счёт девальвации национальной валюты (и противоестественного роста внутренних цен, т.е. инфляции), а в кризис переписать его в растущий долг государства и за счёт ограбления накопленной прибыли прошлых периодов (активов и собственности) предприятий и граждан. Это — не вина ЦБ, в этом виновато правительство, которое допускает необоснованное повышение тарифов, передало народные богатства паразитам и ворам и те, кто управляет ростом цен внутри страны (внутренний и внешний враг всех народов, сионисты).

*Типы мультипликаторов и типы банков. Как забрать стратегию и будущее страны

17 июня 2015 года

Тема банковских мультипликаторов долгое время была для меня ключевой, раскрывающей «кухню» и тайну банкиров. Но чувство, что донести тему ёмко и доходчиво не смог в полной мере, не покидало меня. Поэтому через 3 года решил повториться и подать её в приложении к типам банков, может так будет понятнее.

Вообще, суть банка — объединить и продавца, и покупателя в пределах одного банка и обмен товарами осуществлять без фактического обмена деньгами. Записи на счетах банков выступают альтернативой денег, их принято считать законным средством платежа (главное завоевание еврейского интернационала), потому что банкиры убедили всех, что способны по первому требованию клиента предоставить реальные деньги (это — обман, одномоментно деньги может получить только небольшая часть клиентов, дальше банк начнёт «тормозить» до получения возвратов по выданным кредитам, которые хотя и обеспечены залогом и страхуются, но растянуты по частям во времени). Из-за операций с наличными (обналичиванием) и валютой, когда деньги всё-таки покидают банковскую систему, полностью обойтись без привлечения дополнительных (реальных) денег пока банки не могут.

С другой стороны все банки для выравнивания временных недостатков или избытков средств связаны между собой межбанковским кредитом, по которому вероятности получения дохода или расхода (деньги вдруг пришли или ушли) в среднем по банку (а в целом по банковской системе всегда) равны. Поэтому стоимость межбанковского кредита не имеет значения (обычна чуть меньше половины стоимости среднего кредита конечному клиенту, Бог дал, Бог взял) и из себестоимости кредита можно исключить (начинаем раскрывать тайны банкиров). Таким образом все банки представляют собой как бы единый банк, где все издержки по обмену деньгами на самом деле равны нулю.

Мультипликатор — экономический коэффициент, равный отношению денежной массы к денежной базе (как бы вторичных денег на счетах банков к первичным или реальным, выпущенным ЦБ) и демонстрирующий, в частности, степень роста (виртуальной) денежной массы за счёт кредитно-депозитных банковских операций:

  1. Кредитный мультипликатор основан на самой сути банков, определяется как отношение выданных кредитов к привлечённым средствам, из которых следует исключить деньги, привлечённые на межбанке, чтобы понять реальные расходы банка, нижнюю границу стоимости кредита. Если банк умудряется обходиться без привлечения средств (вкладчиков, ЦБ), то кредитный мультипликатор будет равен бесконечность, а банк будет идеальным (полная реализация банковской идеи). Себестоимость кредита равна стоимости привлечённых средств, делённых на кредитный мультипликатор (показатель связан с уровнем развития банковской системы, у нас низкий — 2-7, к примеру, в Австралии — более 25). Поэтому высокая ставка рефинансирования, скорее, вредит валютным спекулянтам, чем дешёвому (не более 1-5%) кредитованию (вот вам и самая страшная тайна банкиров: в себестоимости они тупо не учитывают кредитный мультипликатор и завышают ставку на порядок).
  2. Депозитный мультипликатор связан с отношениями между банками и прочими кредитными организациями, показывает сколько раз одни и те же деньги перейдут из рук в руки за период. Его значение прямо зависит от спроса на кредит и обратно от уровня организации денежных потоков и клиентов в банке. Идеальному банку нет необходимости привлекать средства на межбанке (деньги клиентов банк не покидают). Депозитный мультипликатор не зависит от ставки резервирования (часто принятое, специально подсказанное заблуждение), а только ограничен ею в своём допустимом максимальном значении. Иногда (когда ставка резервирования больше 0%) ЦБ не позволяет банку использовать полностью привлечённые средства для выдачи кредитов, часть из них резервируются ЦБ и становятся недоступными. Имеем дело с убывающей последовательностью перебрасываемых средств, сумма которых сходится к начальной с коэффициентом, обратным значению ставки резервирования. Если ставка резервирования 10%, максимальное значение депозитного мультипликатора будет ограничено 10 (=1/0,1), при начальной сумме — 100, максимальная сумма перебросок средств может составить 1000. Если правильно считать кредитный мультипликатор (не учитывать средства, привлечённые на межбанке), то он будет больше или равен депозитному мультипликатору.

Таким образом банк может обеспечить выдачу кредитов (высокое значение кредитного мультипликатора) как за счёт своей сути, правильной организации денежных потоков и своих клиентов внутри банка, так и за счёт связи (мгновенной переброске средств) всех банков в единую систему (депозитного мультипликатора). Поэтому при всём многообразии банков и прочих кредитных организаций остановимся или даже сведём их к 2-м типам:

  1. Специализированный банк может объединять целые отрасли. Кредитный мультипликатор может быть очень высоким, а депозитный — любым. К примеру, наша мечта, «Агробанк» может объединять сельские хозяйства, производителей агротехники, поставщиков удобрений, средств защиты растений и семян, трейдеров. У каждого из них свои денежные (и производственные) циклы, но для дешёвого кредитования они не имеют значения. Пусть даже производители продукции и техники имеют длинные циклы и убытки, а спекулянты поставщики (типа Фирташа) и трейдеры — короткие и прибыли. В целом сектор — прибыльный, деньги не покидают такой банк, а наоборот наполняют его. Их можно использовать в других проектах и зарабатывать, а поощрять производителей нулевыми или даже отрицательными процентами по кредиту. Ведь все остальные зарабатывают на их продукции, а банк не привлекает, а использует их средства. Риски перекладываются на клиентов банка (спекулянтов). С середины 1990-х в Украине много говорили о создании системы клиринговых (расчётных) банков, которые бы объединяли производителей или поставщиков товаров и услуг и конечных потребителей. Идея — ещё более масштабная и разумная, но с приходом банкира Ющенко главой НБУ сначала была спущена на тормозах, а потом и вовсе забыта.
  2. Универсальные банки — основные сейчас банки, работают тупо на автопилоте: если (упрощаю для понимания немного схему) деньги по операции клиента покинули Банк А и перешли в Банк Б, то Банк А берёт на эту же сумму межбанковский кредит в Банке Б (т.е. в результате обязательство Банка А своему клиенту перешло в обязательство Банка А Банку Б). Банк А готов исполнить следующее поручение клиента или выдать новый кредит. Депозитный мультипликатор может быть довольно высоким, а кредитный (если правильно считать) лишь незначительно превышать его. По такой схеме работы даже небольшой банк может быть эффективным, поэтому они начали расти как грибы. Но межбанковские кредиты в основной своей массе — краткосрочные. ЦБ обычно позволяет банку проводить операции и при отрицательном балансе приходов и расходов, «красная линия» обязует закрывать позицию (хотя бы в ноль) к концу дня (и до утра, начала банковского дня). Долгосрочное и объемное кредитование для таких банков — очень рискованное, а для небольших банков — невозможное. Такие риски невозможно переложить на клиентов, не связанных между собой взаимными обязательствами.  

Таким образом оба типа позволяют банкам быть эффективными (обеспечивают высокий кредитный мультипликатор), но долгосрочное (стратегическое) кредитование под низкие (и отрицательные) проценты могут себе позволить только специализированные. Схема универсального банка способствует быстрому созданию сети банков, но, чтобы кредитовать не только торгашей-спекулянтов (с низким собственным денежным циклом), но и производителей, нужно следующим шагом создавать сеть специализированных (а лучше клиринговых) банков. Нашу банковскую систему так и оставили в таком полуразвитом состоянии, чтобы роль специализированных банков отыграли некие иностранные инвесторы (колонизаторы). 

Иностранные инвестиции полезны только в начальный период, когда в страну заходят деньги и создаются новые рабочие места. Далее инвестиции начинают возвращаться на родину с непотраченной прибылью, учтённой в стоимости товаров внутри нашей страны, что приводит к ещё большему дисбалансу спроса с предложением, чем был ранее, а далее к сокращению выпуска других товаров и услуг, безработице. Грубо говоря, в начале инвестиций 100 рабочих мест создали, а к концу инвестиционного плана 120 рабочих мест на других (менее полезных или эффективных) предприятиях потеряли. Какие могут быть исключения:

  1. С инвестициями приходят новые технологии и оборудование, не имеющие достойных аналогов внутри страны.
  2. Количество вывезенного товара (экспорта) — больше или равно вывезенной инвестором из страны непотраченной прибыли (валюты). Т.е. товаров стало не больше, а денег — не меньше. Правда, и в этом случае из страны вывозится сырьё, не всегда возобновляемое (грозит неэкономическими кризисами), да, и труд — это время, потеря части жизни для безвозмездного удовлетворения потребностей иностранцев (колонизация, рабство).

В остальных случаях страна должна развиваться за счёт:

  • государственных инвестиций (в основном эмиссия денег под план доходов и расходов проекта), прибыль от которых будет перераспределяться по другим проектам (а эмиссионные средства по возвращению в доходах уничтожаться, см. кредитные деньги);
  • специализированных банков (рассмотрели выше);
  • самофинансирования из прибыли (налог на прибыль, т.е. развитие должен быть минимальным, бюджет может наполняться, к примеру, через увеличение НДС, фактически налога на потребление, т.е. богатых, который грозятся заменить налогом с оборота, порождающим инфляцию).

Как видим, вся система навязана нам и заточена под то, чтобы на корню зарубить любые производственные отношения и отучить государство защищать права своих граждан, быть независимым и вообще быть.

1 2 3 4 5 6