ГлавнаяКлючевые слова → процент по кредиту

процент по кредиту

Выход из кризиса — бесплатные новые дороги и госпредприятия. Дешёвое кредитование полезно в случае роста, а не спада

28 января 2016 года

Можно ли выйти из кризиса с помощью дешёвого кредитования? Может стоит пойти дальше и выдавать кредиты под отрицательные проценты? Отвечу сразу, а потом поясню. Мы можем упоминать слово «кредит» только в контексте причин кризисов, в контексте решений должны следовать — «дотации», «госинвестиции», «новые рабочие места», т.е. то, что даётся даром и на длительный период. Да, кредитование под минус 100% (возвращать кредит не надо) решит проблему. Но на такое способно только государство и правильно называть это госинвестициями.

Просто невыносимо слушать от «патриотов» байки про кредит, что именно высокие ставки и являются причиной кризисов. Все проблемы в мире и природе связаны с нарушением баланса, в экономике обычно – когда спрос меньше предложения. Всё остальное — не причины, а следствия. Их — много и о них можно говорить бесконечно, также как и бороться с ними. А причина — всего одна! Непотраченная прибыль олигархов и банкиров, которая обычно вывозится заграницу, но учтена в стоимости основных товаров (топливо, тарифы, жильё) внутри страны. Их будут потреблять при любых ценах, не допотребляя другие товары и услуги, в производстве которых задействована основная масса людей (более 80%). В этих отраслях падает зарплата, растёт безработица. Ещё большим становится дисбаланс спроса с предложением. Но сегодня всё-таки поговорим о кредитах:

  1. Дешёвое кредитование полезно в случае роста экономики, когда после спада спрос уже накачен мероприятиями правительства (дотации, инфраструктурные проекты, наука). В период спада предприниматели минимум выведут капитал из предприятий и обменяют на депозит в долларах (и в прочих иностранных валютах). Кредит, инструмент роста станет не нужен. Вам важна стоимость товара, который вы точно покупать не хотите и не будете? «Патриоты» тянут время, поэтому переводят стрелки (всё их кураторы понимают), чтобы прикрыть преступные бездействия марионеточного правительства.
  2. Допустим, мы согласились с «патриотами» и добились от ЦБ и банков кредитов под 1% вместо 25%. Причиной кризисов является накопленный с помощью кредитования дисбаланс спроса с предложением. Кредит не выравнивает спрос с предложением, а отсрочивает его и накапливает за все периоды отсрочки (накачивая волну кризиса до шторма). К примеру, для накопления кризисных дисбалансов требуется 7-8 лет. Как изменится этот период в случае дешёвых кредитов? Очевидно, что этот период увеличится с коэффициентом (100%+25%)/(100%+1%)=1,24 и станет равным 9-10 лет. Я не против дешёвых кредитов, но нужно понимать, что в целом это проблему не решит, а лишь совсем немного её отсрочит.
  3. Как влияет кредит на себестоимость продукции? Нужно учитывать оборот и долю кредитных средств в капитале. Для торговых компаний оборот может быть около 10 в год, а доля собственного капитала и заёмного 50% на 50%. Тогда кредит в 25% приведёт к росту себестоимости на 25%*50%/10=1,25%. Влияние кредита на инфляцию (рост цен) значительно подавляется оборотом и использованием собственного капитала, доля которого, между прочим, растёт с ростом стоимости кредита. Для развития компании важна не стоимость кредита, а растущий спрос, который в кризис может обеспечить только государство. Можно тупо нарастить зарплаты, но тогда придётся значительно поделиться со спекулянтом (это «ралли» обычно выигрывает последний). Лучше создавать новые рабочие места, строить дороги и предприятия за счёт эмиссии в пределах существующих дисбалансов (и даже больше, тогда может вырасти инфляция, но упадёт безработица).
  4. И последнее, высокая ставка рефинансирования, скорее, вредит валютным спекулянтам, чем дешёвому кредитованию. Ведь себестоимость кредита равна этой ставке, делённой на кредитный мультипликатор (его значение обычно от 3 до 30). Эту страшную тайну банкиров «почему-то» (догадываетесь?) до сих пор не раскрыли даже «патриоты» (более того сразу же удалили мой комментарий о банковском мультипликаторе с сайта Николая Старикова).

Поймите правильно, кредит — это инструмент, который управляет всего лишь фазовыми сдвигами. Его суммарный денежный поток равен нулю (или даже отрицательный, учитывая проценты по кредиту). Разумно использовать кредит (особенно дешёвый) для производства товаров и услуг, когда спрос опережает предложение. Но обеспечение спроса за счёт кредитования рано или поздно приведёт к обвалу. Нужно устранять сами причины кризисов, вывоз прибыли заграницу и тут два направления:

  1. минимизация (вплоть до нуля) вывозимой прибыли через справедливые тарифы и цены на товары и услуги (особенно на ресурсы и кредит, расчётно-кассовое обслуживание);
  2. создание условий для сбережения и накопления капиталов на Родине через снижение первичных налогов на прибыль (вплоть до нуля) и вторичных на накопленную прибыль прошлых периодов (в виде имущества и прочей собственности), основную тяжесть полезно переложить на НДС (фактически налог на потребление, а не производство, поэтому платят больше богатые), который пытаются вообще запретить и заменить (типа много махинаций, так работайте налоговая и прочие) налогом с оборота (раскручивающим инфляцию и давящим производителя).

*Центральный Банк (ЦБ). Мифы и реалии

26 сентября 2015 года

Тема с Центральным Банком (ЦБ) достаточно проста, но пропагандисты типа Николая Старикова (всё чаще представляется не как писатель, а как экономист) много ходят вокруг да около, а элементарной сути, чтобы у слушателей возникло целостное представление, не говорят. Современная банковская система — двухуровневая: ЦБ и банки (схема с перекредитованием). Иногда говорят о трёхуровневой (как в США), но там ЦБ просто имеет ещё и региональные ЦБ. Наверное, это — важно для учредителей, но для понимания будем считать систему двухуровневой. 

Почти все современный деньги — кредитные (казначейства ещё выпускают иногда монеты и самые мелкие купюры, но их удельный вес — незначительный). Ранее кредитные деньги (фактически записи на счетах, учитывающие товарные обмены, где деньги выступают только как мера стоимости) выпускали только банки. За кредитные деньги заёмщику всё время нужно платить проценты, а после возвращения банк их (компьютерные «нолики») уничтожает. Нет никакого сеньоража  (это миф), все деньги на 100% обеспечены товаром (залогом), текущими доходами (страховыми взносами) и накопленной прибылью прошлых периодов (страховщика). Формально банк гарантирует обмен «компьютерных ноликов» на наличные или безналичные в другом банке, но этот фокус осуществляется за счёт переброски реальных (первичных, эмиссированных ЦБ наличных или безналичных) денег между банками, которые связаны между собой межбанковским кредитом. Пусть вас не удивляет, что за него надо платить. Вероятности, что у банка возникнет избыток первичных денег или наоборот недостаток, приблизительно равны. А значит сумма всех доходов (+) и расходов (-) по межбанку в долгосрочной перспективе будет стремиться к нулю.

В такой схеме ЦБ (эмиссия) остаются нужны только для случая, когда деньги всё-таки покидают банковскую (межбанковскую) систему: операции с наличными (остаются в карманах граждан) и обменом валют (не переброски, а когда валюта зашла или вышла из страны). С отказом от золотого стандарта Центральные Банки (эмиссионные центры) также выпускают кредитные деньги, но для VIP-пользователей: 

  1. Для Казначейства — под обязательства правительства с дальнейшей продажей (размещением) будущим держателям (внутренним или внешним кредиторам) или нет («долг» перед своим ЦБ, основной вариант финансирования проектов правительства).  К примеру, Украина последний раз возвращала часть накопленного долга перед своим ЦБ в профицитный 2002 год (при Кучме). По этому варианту выпуска деньги редко возвращаются эмитенту (для ликвидации), но они через госрасходы оседают в карманах граждан, долги которых фактически таким способом перекладываются на государство. Сам ЦБ тут ничего (или почти) не зарабатывает. 
  2. Для банков — под их обязательства (или гарантии). По этому варианту деньги почти всегда возвращаются ЦБ (и ликвидируются). ЦБ получает (не прибыль, а) доход по текущей ставке рефинансирования. Следует отметить, что высокая ставка рефинансирования здесь, скорее, мешает валютным спекулянтам (чтобы заработать им нужно девальвировать валюту выше ставки), чем дешёвому кредитованию (не принято говорить, что себестоимость кредита равна ставке рефинансирования, делённой на кредитный мультипликатор, связанный со спросом на деньги и обратно с долей наличных в обороте, колеблется от 3 до 30).
  3. ЦБ выпускает деньги под выкуп (обмен) избыточной на рынке иностранной валюты и ликвидирует их в период продажи иностранной валюты. Здесь ЦБ обычно поступает однобоко, скупая избытки иностранной валюты, что мешает рыночному укреплению национальной (гасит на корню эту тенденцию), но в обратном случае часто самоустраняется, способствую девальвации национальной валюты. При этом риски валютных спекулянтов, что иностранная валюта будет падать или спрос на неё уменьшится, становятся нулевыми (ЦБ за очень редким исключением всё-равно выкупит валюту в любых объёмах по курсу не ниже приобретения). Такое поведение ЦБ значительно усложняет и удержание национальной валюты от падения. По этому пункту ЦБ редко зарабатывает, скорее, несёт убытки (в пользу определённых финансовых групп).

Как видим, эмиссия ЦБ не принадлежит и не может быть списана в доходы, зарабатывает (имеет доход от процента по ставке) в основном за счёт рефинансирования банков (пункт 2). Но в целом может быть даже в убытке. В Украине вся прибыль (разница между доходами и расходами в основном внутренними и по отрицательным курсовым разницам) или убытки списываются в бюджет страны. В РФ, начиная с этого года, 75% прибыли (или убытков) списывается в доход (расходы) государства, а 25% (ранее 50%) ложится на остальных учредителей. В целом ЦБ стран СНГ трудно обвинить в саботировании своей деятельности. Большая часть махинаций ЦБ связана с рефинансированием банков, которые используют деньги под скупку иностранной валюты (вместо кредитования экономики), что обваливает национальную. Часто такие обвалы напрямую связаны с рекомендациями (политикой) правительства и зависят от падения мировых цен (на углеводороды). Финансировать экономику в условиях кризиса лучше напрямую через госпроекты (инфраструктура, машиностроение, дотации, связь и т.д.). Но правительства зачастую наоборот в кризис включают дурака (типа упали сборы в бюджет) и стремятся сократить госрасходы. В этом нет вины ЦБ. Поверьте, были бы планы развития страны, ЦБ не смог бы отказать правительству в эмиссии денег для их финансирования (пункт 1). Пропагандисты типа Старикова прикрывают безволие (и предательство) правительства, которые защищают только интересы олигархов и банкиров.

Многие думают, что подобная эмиссия приведёт к инфляции (росту цен). Часто говорят про печать денег, но молчат про их ликвидацию, когда иностранную валюту вывозят из страны или кредиты возвращаются ЦБ. Наоборот в этих условиях у правительства почти всегда есть значительные возможности для финансирования своих проектов за счёт эмиссии (и даже больше, если создаётся дополнительный продукт, т.е. растёт ВВП). Спрос почти всегда меньше предложения товаров (на величину непотраченной прибыли олигархов и банкиров, которую они выводят из страны). В таких условиях цены должны были бы постоянно падать (пока непотраченная прибыль не упала бы до нуля). Но работает другая схема (антирыночная, монополистская) с посредником (банкиром). Балансы временно выравниваются за счёт кредитования, а растущий долг стараются обесценить ещё быстрее за счёт девальвации национальной валюты (и противоестественного роста внутренних цен, т.е. инфляции), а в кризис переписать его в растущий долг государства и за счёт ограбления накопленной прибыли прошлых периодов (активов и собственности) предприятий и граждан. Это — не вина ЦБ, в этом виновато правительство, которое допускает необоснованное повышение тарифов, передало народные богатства паразитам и ворам и те, кто управляет ростом цен внутри страны (внутренний и внешний враг всех народов, сионисты).

Кому нужен миф о спасительно низких ставках по кредитам

12 ноября 2013 года

Каждое предприятие имеет показатель оборота денежных средств — в среднем 5-10 в год. Физически это значит, что если вы взяли в банке 1 млн. рублей, ваша выручка составит 5-10 млн. рублей. К примеру, кредит стоит 15% годовых. Тогда с учётом оборота 5-10 в год это приведёт к увеличению себестоимости продукции на 1,5-3% (15/10 — 15/5). Но средний удельный вес кредита в оборотном капитале — где-то 50%. Тогда с учётом этого себестоимость будет увеличена всего на 0,75-1,5%. Теперь представьте: вы дали скидку 1,5% (взял идеальный вариант — 0% ставка по кредиту) своему клиенту. На сколько увеличит это ваш оборот? Ну, на 1,5% в среднем и увеличит (сначала больше, потом меньше). Польза, безусловно, есть, но экономического чуда (прорыва) не будет!